Анализ банковского сектора

ООО «Ahbor-reyting» представляет Вашему вниманию очередной 67 номер ежеквартального бюллетеня – Аналитический обзор банковского сектора Узбекистана по итогам I квартала 2022 года, который является эксклюзивным продуктом рейтингового агентства ООО “Ahbor-Reyting” и основывается на специально разработанной методике и содержит комплексный анализ банковского сектора Республики Узбекистан, как в целом, так и непосредственно в разрезе банков с разбивкой по группам в зависимости от размеров банковских активов.

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

В Узбекистане реформа банковской системы вышло на решающий этап, о чем свидетельствует принятый Президентом Республики Узбекистан Указ от 12 мая 2020 года № ПФ-5992 «О стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020-2025 года». Основной   задачей в Указе, поставленной перед коммерческими банками, является капитализация их и приватизация банков с Государственной долей, преимущественно иностранным инвесторам.

На фоне высокой неопределенности и напряженности во внешнеэкономических условиях Центральный банк повысил основную ставку до 17% годовых в целях обеспечения макроэкономической и финансовой стабильности в стране, через недопущение роста девальвационных и инфляционных ожиданий, сохранение сберегательной активности в национальной валюте и смягчение влияния внешних рисков на экономику.

Изменения внешнеэкономических условий в марте положительно отразились на внутреннем валютном рынке, инфляционных и девальвационных ожиданиях, динамике банковских депозитов.  В то же время меры по ужесточению денежно-кредитных условий и обеспечению стабильности на валютном рынке служат снижению возникающего давления и сбалансированию тенденций на валютном и денежном рынках со второй половины марта

Несмотря на наблюдаемую с конца марта и начала апреля определенную стабилизацию экономической ситуации в основных странах-торговых партнерах, в том числе валютные курсы, уровень неопределенности и рисков в среднесрочной перспективе по всем макроэкономическим показателям остается высоким. Рост цен на мировом рынке сырья и энергоресурсов, проблемы с международной логистикой ведут к ускорению инфляционных процессов во всех странах мира, а также повышению процентных ставок практически всеми крупными центральными банками.

Эти факторы, в свою очередь, будут оказывать первичное и вторичное воздействие на нашу страну через ужесточение финансовых условий на международных финансовых рынках, импортируемую инфляцию и изменения во внешнеторговых потоках. В ответ на изменение внешних условий курс национальной валюты после колебаний в марте (только за март ослабился на 5%) начал стабилизироваться и на сегодняшний день уровень девальвации с начала года составляет 4,1%. По предварительным расчетам, эти темпы девальвации абсорбировали практически все краткосрочные изменения (шоки).

В частности, в первые 20 дней марта среднедневной объем трансграничных денежных переводов снизился до 15 млн.долларов, продажа валюты населением до 32 млн.долларов, а покупка выросла до 42 млн.долларов. В первые 20 дней апреля объем денежных переводов достиг в среднем 40 млн.долларов в день, продажа валюты населением 55 млн.долларов, а среднедневная покупка снизилась до 22 млн.долларов. Также сбалансировался спрос юридических лиц на иностранную валюту, сократившись в первые 20 дней апреля на 13% по сравнению с соответствующим периодом марта, а предложение выросло на 21%.

Экономическая активность. По данным Государственного комитета по статистике, реальный рост ВВП в первом квартале 2022 года составил 5,8%. По базовым прогнозам, сделанным в начале года, к концу второго квартала текущего года ожидалось закрытие отрицательного разрыва ВВП страны и выход показателей экономического роста на потенциальный уровень. В связи с влиянием изменений во внешнеэкономических условиях предполагается, что этот отрицательный разрыв сохранится до конца года.  В текущем году превышение бюджетного дефицита над параметрами, установленными в начале года, и ожидаемый рост социальных расходов послужат поддержке покупательной способности и доходов населения.

Согласно опросам по итогам I квартала, складывающиеся внешние и внутренние экономические процессы, и тенденции на валютном рынке в той или иной мере отражаются на потребительских настроениях населения, что привело к сохранению склонности к сбережениям и осторожного подхода к расходам.

Динамика внутренних цен и инфляционные ожидания. В марте инфляция составила 1,5% и, увеличившись до 10,5% в годовом исчислении, снова вернулась к двузначному уровню. Показатель базовой инфляция сформировался на уровне 9,1% в годовом выражении, а его вклад в общую инфляцию увеличился до 6,9 процентных пункта. Растущая динамика цен в основном объясняется импортируемой инфляцией, ожиданиями роста цен основных продовольственных товаров на внешних рынках и традиционными сезонными колебаниями.

В апреле в некоторой степени наблюдалась стабилизация цен. Согласно результатам еженедельного мониторинга цен Центрального банка, в первые 20 дней апреля по некоторым основным товарам наметилось снижение и уравновешивание цен. Вклад группы фруктов и овощей динамику цен во втором квартале будет понижающим из-за сезонных факторов. В то же время под влиянием внешних факторов и структурных изменений ожидается усиление повышающего вклада непродовольственных товаров на общие цены.

По данным опроса в марте 2022 года, инфляционные ожидания населения составили 15%, а предпринимателей – 15,4%. Ожидается, что в будущем ожидания снизятся под влиянием относительной стабилизации обменного курса и структурных реформ. Влияние факторов предложения (производство, транспорт и логистика, зарубежные поставки, рост цен на топливо и энергию) на динамику инфляции до конца года, ожидается выше факторов спроса.

По результатам опроса, проведенного среди производственных предприятий, в марте также наблюдается увеличение сроков поставок сырья (работ, услуг) (индекс сроков поставок ухудшился с 51,4 в феврале до 47,5 в марте).

В течение квартала наблюдался рост активности на межбанковском денежном рынке, по сравнению с IV кварталом прошлого года совершено в 1,3 раза больше операций, на общую сумму 27,7 трлн. сумов. Только за март на денежном рынке было проведено депозитных операций на сумму 12,5 трлн. сумов, что объясняется временным увеличением спроса на ликвидные средства. Исходя из текущих денежно-кредитных условий ставки по предлагаемым коммерческими банками населению депозитам в марте выросли до 20,9% (20,2% в январе). Это, в свою очередь, служит восстановлению темпов роста по срочным депозитам в национальной валюте.  В частности, в первой половине апреля объем срочных депозитов населения в национальной валюте увеличился на 5% (в соответствующем периоде марта уменьшился на 1,3%). Учитывая относительное преимущество цены активов в сумах, по состоянию на 20 апреля, объем срочных депозитов населения в национальной валюте с начала года увеличился на 14%.

Прогнозы. С учетом, обстоятельств во внешнеэкономической ситуации Центральный банк условно обновил макроэкономические прогнозы в рамках базового и рискового сценариев. Согласно базовому сценарию, инфляция ожидается на уровне 12-14% (прогноз в начале года 8-9%) к концу года, под влиянием факторов предложения, связанных с импортируемой инфляцией, производством, логистикой и поставками.

Снижение экономической активности у основных торговых партнеров, колебания курсов национальных валют и миграционные потоки создают вероятность того, что в текущем году объем денежных переводов будет на 18-25% ниже, чем в прошлом. В связи с изменением динамики валового внешнего и внутреннего спроса, относительно высоким дефлятором и влиянием фискальных условий реальный рост ВВП в стране по итогам 2022 года ожидается на уровне 3,5-4,5% (прогноз в начале года 5,5-6,5%).

В целом эти прогнозы основаны на многих допущениях, и макроэкономические прогнозы будут уточняться на следующих заседаниях, с учетом изменения внешнеэкономической ситуации и результативности реализуемых макроэкономических и структурных изменений.

Кредиты, выделенные коммерческими банками в экономику за прошлый год, увеличились на 20,0% по сравнению с I квартала 2021 годом, а уровень погашения кредитов значительно улучшился до 71,0%. Кредиты физическим лицам также выросли на 28,2%, поддержав потребление и спрос на жилье со стороны населения.

По итогам I квартала 2022 года, основные финансовые показатели банковского сектора продемонстрировали стабильные темпы роста. Так, в частности, банковские активы увеличились относительно итогов аналогичного периода прошлого года на 21,0% и по итогам I квартала 2022 года, составили 449,50 трлн.сумов. В том числе, чистый объем кредитных вложений коммерческих банков увеличились на 20,2% относительно итогов I квартала 2021 года и по итогам I квартала 2022 года составили 330,9 трлн.сум. Необходимо отметить, что в течении анализируемого периода, коммерческие банки внесли значительный вклад в создание благоприятной деловой среды для дальнейшего укрепление малого бизнеса. В результате этого, объем выданных кредитов на развитые предпринимательства по итогам I квартала 2022 года увеличился на 13,98% по сравнению с итогов аналогичного периода предыдущего год и составил 10,6 трлн. сумов (в I кв. 2021г.: 9,3 трлн.сумов). Вместе с увеличением активов банковского сектора, в течении анализируемого периода одновременно увеличились и депозитные услуги. Динамика роста депозитной базы банков показала, значительный темп роста. Так, в итоге, на конец I квартала 2022 года, объем совокупных депозитов в коммерческих банках увеличился на 33,6% по сравнению с итогами аналогичного периода прошлого года и достиг 153,7 трлн. сум. В I квартале 2022 года объём вкладов физических лиц вырос на 27,82%, юридических лиц на 31,87% по сравнению с соответствующим периодом 2021 года.

По итогам I квартала 2022 года, совокупный капитал отечественной банковской системы увеличился на 19,0% и составил 72,33 трлн.сум.

По итогам I квартала 2022 года, уровни основных индикаторов деятельности отечественной банковской системы таких как: достаточность совокупного капитала банков, ликвидность банков, динамика объема депозитов, изменение объема кредитных вложений полностью соответствуют оценке высокого уровня.

Центральным банком Республики Узбекистан ведется Методика расчета золотовалютных резервов в соответствии со стандартами Международного валютного фонда. Золотовалютные резервы состоят из валютных активов и монетарного золота в слитках. В целях эффективного управления Центральным банком ведется раздельный учет как валовых, так и чистых золотовалютных резервов. В течение I квартала 2022 года чистый объем золотовалютных резервов Республики Узбекистан увеличился на 7,5% по сравнению с итогам I квартала 2021 года и составил 35,15 млрд.долл.США.  В частности, резервы в иностранной валюте 13,17 млрд. долл. США, и в чистом золоте 20,88 млрд.долл.США. Рост международных резервов формировался в основном за счет роста цены на золото.

В Республике довольно широко развито система безналичных расчетов. Так на 1 апреля 2022 года через межбанковскую платежную систему проведено платежей в количестве 5 009 834 на сумму 309 219,9 млрд.сум, из них 71,38% платежей осуществлена мемориальным ордерам, 28,24% составили платежными поручениями. Несмотря на сокращение общего количества платежей по сравнении с соответствующим периодом прошлого года, платежей возросла на 42,35%. В связи с объявлением Карантина из-за Пандемии банками было предложено своим клиентам дистанционное обслуживание, что способствовало популяризации и к росту пользователей систем дистанционного банковского обслуживания, которое разделяется на Банк клиент и Интернет-банкинг. Так на 1 января 2022 года количество пользователей систем дистанционного банковского обслуживания составил 22 054 439 ед. в т.ч. юридические лица 1 034 137 ед. и физические лица   21 020 254 ед. или возросла по сравнению с итогами I квартала 2022 года на 39,51%.

Развитие безналичных расчетов на основе пластиковых карт в национальной валюте привело к росту количества выпускаемых в обращение пластиковых карточек, а также суммы безналичных платежей, осуществляемых через платежные терминалы, инфо киоски и банкоматы. Необходимо отметить, что внедрение в расчетах платежную систему «HUMO», также способствовало к росту общего количество выпущенных пластиковых карт. Так по состоянию на  1 апреля 2022 года, количество выпущенных в обращение пластиковых карт увеличились на 12,53% по сравнению с итогами I квартала 2021 года, и составило порядка 28,333 млн. штук. Вмести с этим, по итогам I квартала 2022 года общее количество установленных терминалов в торговых точках и предприятиях сервиса составило более 432,93 тыс.штук. По итогам I квартала 2022 года общее количество установленных банкоматов и инфокиосков составило более 13 841 штук. Из-за широкого применения пластиковых карт при оплате за ТМЦ, услуги, транспорта и т.д., за I квартала 2022 года поступление средств через платежные терминалы составил 32 059 143 млрд.сум. или рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 39,97%.